【超级逆转？黑马有望逆袭美联储主席 哈塞特“争议”言论频出】近期华尔街关注度最高的热门话题于周一出现突发转折。前美联储理事沃什（KevinWalsh）取代哈塞特（KevinHassett），成为下任美联储主席提名的领跑者。对于美国总统特朗普而言，随着各地方联储主席连任获得通过，其对美联储施加影响力的尝试正面临严峻挑战。
逐梦星辰，是人类亘古不变的追求。而今，这份飞天愿景催生的空天信息产业，已成为泉城济南培育新质生产力的关键引擎。从政策框架的蓝图勾勒，到核心技术的精准把握，再到产业生态的整体成形，济南市空天信息产业的崛起之路，恰如一幅宏大拼图的精准构建，其中每一块拼图的嵌入都精准而扎实。
“十五五”大幕将启。近期，超过20个省份密集发布关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。此前，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》已于10月发布。
【荷兰养老基金PME终止与贝莱德合作 因在气候问题上存在分歧】据报道，管理约700亿美元资产的荷兰养老基金PME终止与贝莱德的合作，理由是评估认为后者在气候风险等问题上不再符合其最佳利益。PME表示，这意味着贝莱德将不再负责管理其价值50亿欧元的股权委托。该基金称，该投资组合将转由瑞银和投资管理公司MN接手，并将在未来几个月确定两家公司各自管理的规模。
【中信证券：看好美股软件板块中期投资机会】中信证券研报认为，三季度以来，受AI威胁论、宏观预期的扰动等影响，美股软件板块表现较为疲软，其中应用软件尤为明显。三季报显示，板块需求环境趋于稳定，企业业绩及指引超预期比例亦进一步上升。同时预计后续“降息+宽财政”的组合将持续推动欧美企业软件支出的回暖，而经历自2024Q4以来的准备、测试之后，AI+软件货币化效果亦有望在2026年逐步落地。
【中信建投：建议重视保险板块业绩增长与估值修复的戴维斯双击投资机会】中信建投研报称，保险方面，建议重视保险板块业绩增长与估值修复的戴维斯双击投资机会。研报认为即使在1.5%—1.6%的较为保守的长端利率预期下，上市险企估值修复仍有空间。在此基础上，上市险企在业绩方面亦有支撑，其中寿险看好2026年开门红新单增速超预期，财险看好非车险“报行合一”带动承保利润较快增长。
【中金公司：关注电网和工控行业结构性机遇】中金公司指出，电网和工控行业2025年整体表现稳健向上，提示投资者重点关注结构性机遇。电网方面，国内电网投资景气延续，特高压项目自下半年进入核准招标加速期，我们认为电网是新能源投资的后周期，仍有较大的投资缺口有待补齐，看好电网投资景气延续。工控方面，周期整体不变，目前仍处于内生修复阶段，展望明年我们认为需求有望持续稳增。
美股“AI交易”全线溃败。隔夜美股市场，三大指数高开低走，集体收跌，AI基础设施板块全线大跌，CoreWeave暴跌近8%，博通大跌超5%，甲骨文大跌超2%。多位华尔街分析人士警告称，甲骨文激进的融资行为，使其资产负债率持续走高，且未来的投资回报存在较大的不确定性。与此同时，美联储未来的政策路径也备受市场关注。
【中信建投：当前商业航天发展是国企与民营企业共振周期】中信建投研报称，当前商业航天产业在国家政策支持和产业技术突破共同助力下，有望进入新纪元。商业航天产业涉及信息化的主要环节包括：1.遥感及其应用；2.卫星测运控系统；3.CAE仿真/卫星测试；4.星际传输处理模块、通信模组、数据处理平台等；新场景扩展层面关注太空算力。
