7月29日早盘，韩国kospi（KS11）指数涨超3%，SK海力士（SKHY）涨逾4%，三星电子涨超5%。

当地时间7月28日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.03%，标普500（SPX）指数涨0.21%；纳指跌0.22%，已连续5个交易日收跌。光通信、存储板块大跌，闪迪（SNDK）跌逾14%，铠侠ADR跌逾13%，康宁（GLW）跌超12%，Coherent（COHR）跌超10%，SK海力士（SKHY）、LUmentum、希捷科技（STX）、美光科技（MU）、AMD跌逾8%，Ciena、迈威尔科技（MRVL）、Credo跌超7%，西部数据（WDC）跌逾6%，英特尔（INTC）跌超5%。

大型科技股多数上涨，奈飞（NFLX）、谷歌、SpaceX（SPCX）涨超2%，微软（MSFT）涨超1%，苹果（AAPL）、英伟达（NVDA）小幅上涨；特斯拉（TSLA）、亚马逊（AMZN）、Meta（META）小幅下跌。

分析人士称，中东局势趋缓预期推动油价创近三年最大三日跌幅，美债收益率随之走低，叠加稳健的经济数据和企业盈利，支撑资金流入估值较低的传统经济敏感型板块。

另一方面，投资者对AI基础设施巨额资本开支变现能力的担忧，资金加速从拥挤的科技、半导体（881121）和AI概念股中撤离。

SK海力士（SKHY）发布最新业绩，第二季度营业利润为60.54万亿韩元（约合415亿美元），预期为64.22万亿韩元；第二季度收入为79万亿韩元（约合542亿美元），预期为84万亿韩元。

周四凌晨美联储将公布利率决议，叠加微软（MSFT）、Meta（META）等科技巨头密集披露财报，市场面临近年来罕见的高度不确定性。

全球AI交易遭遇“黑色星期二”

当地时间7月28日，美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨1.03%报52747.32点，标普500（SPX）指数涨0.21%报7428.78点，纳指跌0.22%报24876.91点。

全球AI交易遭遇“黑色星期二”。韩国“存储双雄”SK海力士（SKHY）、三星电子均跌超13%，拖累韩国综合指数（KS11）收盘暴跌近11%，创3月4日以来的最大单日跌幅，盘中再次触发熔断。日经225（N225）指数大跌近4%，铠侠暴跌超18%，东京电子、爱德万测试跌超10%。

美股方面，截至周二收盘，存储板块的美光科技（MU）收跌8.85%、SK海力士（SKHY）跌8.98%，闪迪（SNDK）跌14.25%，7月以来已经“腰斩”；光通信板块的康宁（GLW）跌超12%、Coherent（COHR）跌超10%。戴尔科技（DELL）跌8.15%、英特尔（INTC）跌5.86%、AMD跌8.15%。

大型科技股多数上涨，奈飞（NFLX）、谷歌、SpaceX（SPCX）涨超2%，微软（MSFT）涨超1%，苹果（AAPL）、英伟达（NVDA）小幅上涨；特斯拉（TSLA）、亚马逊（AMZN）、Meta（META）小幅下跌。其中，苹果（AAPL）续创新高，总市值达4.99万亿美元。

美国知名红利股可口可乐（KO）周二收涨5%，再创历史新高。财报显示，可口可乐（KO）第二财季可比营收达到133.7亿美元，同比增长约6%，高于分析师平均预期的131.6亿美元；净利润为44.3亿美元，合每股1.03美元，高于上年同期的38.1亿美元和每股0.89美元。公司同时上调了全年业绩指引。

纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数涨1.08%。热门中概股方面，汽车之家（ATHM）涨超7%，陆控（LU）涨逾6%，理想汽车（LI）涨超4%，亚朵（ATAT）涨逾4%，禾赛科技涨超3%，网易（NTES）涨近3%，京东（JD）集团涨超2%。跌幅方面，盛美（ACMR）半导体（881121）跌近10%，世纪互联（VNET）跌逾5%，万国数据（GDS）跌超2%。

同日，国际贵金属（881169）期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.18%报4028.80美元/盎司，COMEX白银期货跌2.35%报57.34美元/盎司。

SK海力士计划2026年下半年大幅扩充HBM4产能供给

SK海力士（SKHY）第二季度营业利润为60.54万亿韩元（约合415亿美元），预期为64.22万亿韩元；第二季度收入为79万亿韩元（约合542亿美元），预期为84万亿韩元。二季度DRAM芯片平均销售价格（ASP）环比一季度上涨约30%；二季度NAND闪存平均销售价格环比一季度涨约50%—55%。

SK海力士（SKHY）称，计划2026年下半年大幅扩充HBM4高带宽内存产能供给。已与10家行业大客户签订长期芯片供货协议（LTA）；预计2026年三季度DRAM出货量环比二季度提升约10%；预计2026年三季度NAND闪存出货量环比二季度小幅上涨，涨幅为低个位数（1%—4%）；长期供货协议设置差异化定价机制，根据客户类型、芯片产品特性区分定价，平抑存储价格周期（883436）性剧烈波动；长期供货协议将显著提升企业中长期订单、需求端的确定性。

希捷科技最新财报全面好于预期

希捷科技（STX）发布截至7月3日的2026财年第四财季报告，当季业绩和利润指引均好于市场预期。其中，Q4营收同比增长48%，达到36.3亿美元；调整后每股收益为5.71美元，同比增长120%。分析师事前平均预期分别为34.9亿美元和5.08美元。

对于2027财年第一季度，希捷预期调整后每股收益将达到7.1至7.5美元之间，远超分析师预期的5.85美元。营收预计将介于40亿美元至42亿美元之间，同样大幅超出分析师预期的37.8亿美元。

康宁三季度业绩指引略逊预期

光通信业务增速放缓

美国特种玻璃和光纤制造商康宁（GLW）第二季度销售额同比增长17%至47.4亿美元，核心每股收益达到0.78美元，均超市场预期。但公司预计第三季度核心销售额为49亿至50亿美元，略低于市场普遍预期，引发市场对其光通信业务增长的担忧，股价绩后一度重挫近20%，收跌12.1%，带崩全球光通信板块集体下挫。

不过康宁（GLW）在电话会议中表示，目前公司相关订单正在加速增长，全光纵向扩展将提升10倍光纤用量，只是落地节奏存在不确定性。

苹果官宣在美推出设备租赁计划

苹果（AAPL）公司周二在官网宣布，美国用户很快将可以通过租赁方式使用iPhone，月租价格最低为17.99美元，最长租期可达两年。类似的方案也适用于Apple Watch，而Mac和iPad则提供两年或三年的租赁方案。苹果（AAPL）还表示，将停止在美国提供“iPhone Upgrade Program”（iPhone年年焕新计划），并把现有用户转移至租赁升级计划。

消息称苹果（AAPL）正重新发力智能家居（885478），将升级版Siri AI作为新一轮硬件战略的核心，向亚马逊（AMZN）谷歌占据的主流市场发起挑战。据知情人士透露，苹果（AAPL）已接近完成三款智能家居（885478）新品开发，包括以全新Siri AI为核心的智能家居（885478）中枢设备，新一代Apple TV和HomePod mini，后两款预计今年秋季发布。近期股价持续上涨后，苹果（AAPL）盘中市值首次突破5万亿美元，成为全球第二家达成该规模的公司，反超英伟达（NVDA）成为标普500（SPX）市值最高企业。